Taxa De Inflação Média Móvel

Uma revisão da inflação americana desde 1872 Wikimedia Commons O índice de preços no consumidor de agosto para consumidores urbanos (CPI-U) divulgado nesta manhã coloca a taxa de inflação ano-a-ano de agosto em 1,70, em relação à alta de 19,3% de maio de 2,13. Está bem abaixo da média de 3,87 desde o final da Segunda Guerra Mundial e 28% abaixo da média móvel de 10 anos. Para uma comparação da inflação global com a inflação subjacente, que se baseia no IPC, excluindo alimentos e energia, veja esta característica mensal. Para uma melhor compreensão de como o CPI é medido e como isso afeta sua casa, veja meu Inside Look sobre os componentes do CPI. Para um exame ainda mais próximo de como os componentes estão se comportando, veja esta visão de raio-X dos dados nos últimos seis meses. O Bureau of Labor Statistics (BLS) compilou dados de CPI desde 1913, e os números estão convenientemente disponíveis no repositório FRED (aqui). Os meus gráficos de inflação a longo prazo datam de 1872, acrescentando o índice de preços de Warren e Pearsons nos anos anteriores. A série emendada está disponível no site Robert Shillers do professor Yale (e nobel). Este olhar mais para trás no passado ilustra dramaticamente a oscilação extrema entre inflação e deflação durante os primeiros 70 anos de nossa linha de tempo. Clique aqui para obter perspectivas adicionais sobre a inflação e o encolhimento do valor do dólar. Dados de inflação alternativos O gráfico abaixo (clique aqui para uma versão maior) inclui um olhar alternativo sobre a inflação sem as modificações de cálculo das décadas de 1980 e 1990 (Dados de shadowstats). Em uma nota pessoal, acredito que o atual método BLS de cálculo da inflação é razoavelmente sadio. Como um Boomer de primeira onda que criou uma família durante os anos de inflação de dois dígitos da década de 1970 e início dos anos 80, não vejo nada hoje que é remotamente como a inflação que sofremos naquele momento. Além disso, a política do governo, a Taxa dos Fundos Federais, as taxas de juros em geral e as décadas das principais decisões de negócios foram fundamentadas fundamentalmente pelos dados oficiais de inflação do BLS e não pelo CPI alternativo. Por esta razão, vejo os dados de inflação alternativos como uma série estatística interessante, mas, em última análise, inútil. Dito isto, acho que o economista John Williams, o fundador da Shadow Government Statistics. Ao qual me inscrevo, oferece análises provocativas em uma série de estatísticas governamentais. Embora eu não compartilhe suas expectativas hiperinflacionárias, pelo menos não com base nas condições econômicas atuais, acho sua visão cética dos dados do governo ser preenchida com idéias pensativas. Para provas independentes de que o Índice de Preços ao Consumidor é uma representação razoavelmente precisa dos preços que pagamos, veja o Índice de Preços do MIT Billion Prices. Para uma análise independente mais detalhada da inflação dos EUA e do índice oficial de preços ao consumidor, visite PriceStats. Para um olhar de longo prazo sobre o impacto da inflação sobre o poder de compra do dólar, confira esse instantâneo de escala de registro de catorze décadas mais. Mais de Perspectivas do Conselheiro: Taxas de inflação - Quadro histórico de 100 anos Gráfico interativo de dados históricos comparando os três índices de dólares norte-americanos ajustados em preços publicados pelo Federal Reserve. Cada índice é ajustado para as taxas agregadas de inflação doméstica de todas as moedas incluídas. O ajuste de preços é especialmente importante para nossos parceiros comerciais asiáticos e sul-americanos devido aos seus episódios de inflação significativos dos anos 80 e 90. Este gráfico interativo mostra a proporção do preço do ouro para a Base Monetária Ajustada de St. Louis de volta a 1918. A base monetária corresponde aproximadamente ao tamanho do balanço da Reserva Federal, o que indica o nível de criação de dinheiro novo necessário para evitar a deflação da dívida. Os mercados anteriores de ouro bull terminaram quando esse índice cruzou o nível de 4.8. Este gráfico mostra a relação entre os preços do petróleo e a inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC). A comparação é feita usando desvio padrão e ambas as séries são suavizadas usando uma média móvel de 3 meses. Este gráfico compara o crescimento percentual mensal do balanço do Federal Reserve (US Treasuries and Agency MBS) em relação ao preço do ouro de volta a 2004. Compara o CPI básico, o CPI principal, o PPI Terminished Goods e o PPI All Commodities de volta a 1968. As séries são comparadas Usando uma alteração percentual de 12 meses. Este gráfico ilustra o efeito que a inflação teve nos retornos percebidos da Dow Jones Industrial Average durante a década de 1970. Embora o mercado tenha ido de lado em termos nominais, caiu significativamente em termos reais. O objetivo do CPI central é remover os componentes de custo-impulso mais voláteis do número do título. Isso cria uma série que indica se as mudanças de preço de commodities a curto prazo estão resultando em pressões de preço mais permanentes. Como resultado, o CPI básico é principalmente útil como uma métrica de política, em vez de uma medida de como as mudanças de preços estão afetando a pessoa média. Precisamos de seu apoio Os backlinks de outros sites e blogs são a força vital do nosso site e são a principal fonte de tráfego novo. Se você usa nossas imagens de gráfico em seu site ou blog, nós pedimos que você forneça atribuição por meio de um link dofollow para esta página. 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Como você pode descobrir quem está certo e quem está errado. A melhor fonte de informação é verificar a Curva de Rendimento do Tesouro dos EUA. Esta curva incorpora as expectativas do mercado e é indiscutivelmente a melhor fonte de informação avaibale. No quadro a seguir, recuperamos as expectativas de inflação das Curvas de rendimento do Tesouro dos EUA, a taxa nominal e real. Esses gráficos fornecem a taxa de inflação esperada implícita atual por tempo até a maturidade. Além disso, tanto a média móvel atual de 20 dias como suas duas bandas sigma são plotadas. Estes gráficos avançam com o tempo e, portanto, para o seu interesse, também representamos os resultados reais em torno do QE3. Importante: você precisa visualizar este gráfico usando um navegador de 32 bits (por exemplo, Internet Explorer, Firefox, Chrome etc.). Ele não será exibido no Internet Explorer de 64 bits. Mas você pode visualizar o gráfico estático abaixo para a resposta à pergunta colocada. A terminologia utilizada neste gráfico é definida após o gráfico. Nos gráficos do horizonte de tempo individual, 5 anos, 7 anos, etc., você verá o termo Ajuste de inflação. Isso é definido da seguinte forma: Ajuste de inflação (1 Média de Movimento) (1 Taxa de inflação esperada no local) O ajuste de inflação pode ser usado para calcular a taxa nominal implícita para o mesmo vencimento (por exemplo, 5 anos, 7 anos, 10 anos 20 anos e 30 anos). A média móvel mais as bandas de dois sigma são fornecidas no gráfico. Como leio os números da expectativa de inflação a partir do gráfico Apenas segure o cursor sobre qualquer um dos pontos de círculo plotados em qualquer um dos gráficos. Você pode redimensionar seu navegador se os pontos circulares forem muito pequenos. O que aconteceu com as expectativas de inflação em torno de QE3 No gráfico acima, você pode ver que houve um aumento nítido imediato que já começou a cair. Os gráficos de média móvel disponíveis nos horizontes temporais específicos (por exemplo, 5 anos, 7 anos, 10 anos, etc.) fornecem detalhes adicionais sobre as tendências subjacentes. Agora, você pode dar uma olhada no primeiro gráfico dinâmico acima para comparar onde as taxas de inflação esperadas implícitas são hoje relativas à política de flexibilização do QE3. Você também deve compará-los por prazo de vencimento, bem como as atuais tendências da média móvel pela maturidade. Desta forma, você obterá algumas idéias ricas sobre o que a visão parece prevalecer. Copyright 2011 OS Sistema de Negociação Financeira. Todos os direitos reservados.